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전기차와 에너지저장장치(ESS) 시장의 폭발적인 성장으로 2차전지 수요가 급증하고 있습니다. 이 가운데 배터리의 안전성과 성능을 좌우하는 핵심소재가 바로 **‘분리막’**입니다. 그리고 이 분리막 분야에서 세계적으로 주목받는 기업이 바로 **SK아이이테크놀로지(SKIET)**입니다. SK그룹 계열사로서 독자적인 기술력과 글로벌 시장을 기반으로 빠르게 성장하고 있는 SKIET는 2차전지 투자자들이 반드시 주목해야 할 소재 전문 기업입니다.
SK아이이테크놀로지란 어떤 회사인가?
**SK아이이테크놀로지(주식코드 361610)**는 SK이노베이션의 소재사업부가 분할되어 2019년 설립된 2차전지 분리막 전문 기업입니다. SKIET는 리튬이온 배터리에 사용되는 ‘웨트(wet) 방식’의 고성능 리튬이온분리막(LiBS) 기술을 보유하고 있으며, 세계 최고 수준의 두께 균일성과 내구성을 자랑합니다.
이 분리막은 배터리의 양극과 음극 사이에서 전류가 흐르도록 하면서도 직접 접촉은 방지하여 폭발이나 화재를 막는 중요한 기능을 합니다. SKIET는 이 핵심소재 시장에서 국내 1위, 글로벌 2위 수준의 점유율을 보유하고 있으며, 특히 전기차용 고부가가치 분리막에서 강세를 보이고 있습니다.
SKIET의 주요 경쟁력은?
- 세계 최고 수준의 기술력
- SKIET는 **세라믹 코팅 기술(CCS)**과 초고강도·초박형 분리막 제조 기술을 자체 보유하고 있습니다. 경쟁사 대비 내열성과 안정성, 생산 효율성에서 우위를 점하고 있으며, 이는 고객사의 품질 요구를 충족시키는 핵심 요소입니다.
- 대규모 해외 생산 인프라
- SKIET는 중국 창저우, 폴란드 실롱스크주 등에 대규모 분리막 생산 공장을 운영 중이며, 유럽 및 중국의 배터리 업체들과 장기 공급 계약을 체결하고 있습니다. 이는 글로벌 배터리 공급망 현지화에 부합하는 전략으로, 향후 성장 기반이 더욱 탄탄해질 전망입니다.
- 고객사 다변화
- 주요 고객사로는 SK온, LG에너지솔루션, 삼성SDI, CATL, 파나소닉 등 글로벌 탑티어 배터리 제조사가 있으며, 다양한 고객 포트폴리오를 통해 수익 안정성이 확보되어 있습니다.
산업 트렌드와 SKIET의 수혜 요인
- 전기차 시장 성장: 글로벌 전기차 판매가 매년 30% 이상 성장하고 있어 배터리 수요는 물론, 핵심소재인 분리막 수요도 급증하고 있습니다.
- IRA(미국 인플레이션 감축법) 및 EU 탄소규제 강화로 현지 생산 능력 확보와 ESG 대응력이 기업 경쟁력의 핵심이 되었고, SKIET는 이를 충족할 수 있는 인프라를 갖추고 있습니다.
- 에너지 저장 장치(ESS) 시장도 커지고 있어, 차량 외 산업용 수요도 확대되고 있습니다.
SK아이이테크놀로지 주가 전망과 투자 포인트
SKIET는 상장 초기 기대감으로 주가가 급등했지만, 이후 배터리 시장 전반의 조정과 실적 불확실성으로 하락세를 보였습니다. 그러나 최근 전기차 수요 회복과 글로벌 공급망 정상화, 주요 고객사의 배터리 생산 확대 등으로 인해 2025년 이후 실적 턴어라운드 가능성이 높아지고 있습니다.
투자 포인트로는 다음과 같습니다:
- 유럽·중국 현지 수요 확대에 따른 분리막 수출 증가
- 전기차 외에도 스마트폰, 노트북, ESS 등 다양한 수요처 확보
- 탄탄한 고객 기반과 안정적 매출 구조
- 친환경 소재 기술 개발 및 ESG 경영 실현
결론: 2차전지 소재주 중 핵심, 장기적 성장성 확보
SK아이이테크놀로지는 배터리 소재 분야에서 독보적인 기술력과 글로벌 네트워크를 갖춘 알짜배기 성장주입니다. 분리막은 배터리 전체 원가에서 차지하는 비중은 크지 않지만, 배터리 안전성과 수명을 결정짓는 결정적 요소로, 향후 전기차 대중화가 본격화될수록 수요는 기하급수적으로 늘어날 전망입니다.
따라서 지금은 SKIET를 저평가 국면에서 분할 매수하여 중장기 수익을 노려볼 수 있는 기회로 평가할 수 있습니다.
